中原證券劉文藝：股改是公司上市的關鍵一環(huán)

【大河財立方 記者 王鑫 實習生 史冰倩 文 朱哲 攝影】8月30日，河南省企業(yè)新三板掛牌專題培訓會在鄭州舉行。

據(jù)了解，本次培訓會為期1天，由河南省地方金融監(jiān)管局、全國股轉(zhuǎn)公司、河南證監(jiān)局聯(lián)合主辦，中原股權(quán)交易中心協(xié)辦，旨在深入貫徹河南省委省政府關于資本市場戰(zhàn)略部署，搶抓全面注冊制和北交所擴容提質(zhì)新機遇，擴大河南省新三板掛牌項目儲備，做大做優(yōu)北交所上市企業(yè)后備方陣，幫助企業(yè)全面了解新三板掛牌制度，解決企業(yè)新三板掛牌前規(guī)范性問題，提升擬掛牌企業(yè)規(guī)范運作水平。

圍繞企業(yè)股改實操及注意事項，中原證券企業(yè)融資七部業(yè)務董事、保薦代表人劉文藝進行分享，主要從股改的原因、企業(yè)股改流程、股改注意事項等三方面進行詳細介紹。

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眾所周知，股改即公司的股份制改革，指公司的形式從有限公司改制成股份有限公司的過程。企業(yè)為什么要進行股改？

“股份有限公司是上市公司的法定主體條件，亦是企業(yè)走向公眾公司的必經(jīng)之路，是企業(yè)進入資本市場的起點。”劉文藝表示，股份有限公司是企業(yè)集中社會資本最有利的組織形式，不僅有利于吸收資本，便于企業(yè)并購和資產(chǎn)重組，還可以實現(xiàn)資產(chǎn)證券化，使企業(yè)股票得以在更大范圍內(nèi)自由轉(zhuǎn)讓等。

劉文藝認為，企業(yè)股改應結(jié)合企業(yè)的實際情況制定股改方案。他表示，由于改制方案一旦實施，在許多情況下是不可逆的，所以企業(yè)一定要緊緊圍繞著改制的核心目的，在相關中介機構(gòu)的參與下，根據(jù)企業(yè)初步調(diào)查情況，匯總擬改制企業(yè)存在的各類問題，提出有建設性的解決方案，擬定公司業(yè)務調(diào)整，股權(quán)、資產(chǎn)調(diào)整方案，在此基礎上形成改制整體方案和工作時間表。

對于企業(yè)股改的流程，劉文藝介紹，主要包括內(nèi)部決策、確定中介機構(gòu)，確立股改基準日，中介機構(gòu)盡職調(diào)查、問題溝通及整改，辦理公司登記名稱預核準，確定股份公司的董監(jiān)高人選，出具《審計報告》《評估報告》等多個環(huán)節(jié)。

其中，在確定中介機構(gòu)環(huán)節(jié)，劉文藝提醒，企業(yè)需要注意各中介機構(gòu)有沒有開展證券業(yè)務的資質(zhì)。若上市審核中發(fā)現(xiàn)中介機構(gòu)并沒有業(yè)務資質(zhì)，會浪費時間，重復工作，延緩上市進程。

最后，劉文藝結(jié)合實際工作經(jīng)驗，對企業(yè)股改過程中常見的問題及解決辦法進行分享，如股權(quán)問題、持續(xù)經(jīng)營時間連續(xù)計算的問題、凈資產(chǎn)折股問題、公司的稅務問題。

“股改是公司上市的關鍵一環(huán)。股改工作扎實，之后的工作會更順利。”劉文藝表示。

責編:任浩鵬 | 審校:陳筱娟 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬軍偉

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