深交所明確 8月17日首次啟動 當前快看

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交易所持續(xù)盯緊中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。上證報記者獲悉，深交所在最新一期發(fā)行上市審核動態(tài)中表示，首次啟動差異化監(jiān)管安排的時間為2023年8月17日。今年2月17日，深交所發(fā)布《關于進一步督促會員提升保薦業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量的通知》（下稱《通知》），對注冊制下IPO保薦業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量較低、內(nèi)控風險較大的投行，實施現(xiàn)場督導、專項自查的差異化監(jiān)管安排。根據(jù)《通知》，保薦人人均保薦項目數(shù)排前二十，且項目撤否率超過60%，深交所將對其保薦的IPO項目按50%以上的比例抽取實施現(xiàn)場督導。未被抽中現(xiàn)場督導的券商也不能掉以輕心。深交所在發(fā)行上市審核動態(tài)中明確，未被現(xiàn)場督導的保薦機構(gòu)，其已被計算過的項目撤否、受到違規(guī)處理等記錄不清零。未被督導投行項目撤否記錄不清零IPO撤否多的投行要小心！深交所在發(fā)行上市審核動態(tài)中明確了差異化監(jiān)管安排的時點。深交所表示，《通知》自2023年2月17日起施行，首次啟動差異化監(jiān)管安排的時間為2023年8月17日。因不溯及既往，第一次計算相關認定指標時，保薦機構(gòu)保薦的IPO項目數(shù)量、項目撤否率、受到違規(guī)處理等數(shù)據(jù)，實際納入計算范圍的時間區(qū)間為2023年2月17日至2023年8月16日6個月。自第二次（含）啟動起，后續(xù)每6個月實施差異化監(jiān)管安排時，相關認定指標的計算范圍時間區(qū)間均為最近12個月，但因前次啟動差異化監(jiān)管安排被現(xiàn)場督導的保薦機構(gòu)，其已被計算過的項目撤否、收到違規(guī)處理等記錄清零，不重復計算；未被現(xiàn)場督導的保薦機構(gòu)，其已被計算過的項目撤否、受到違規(guī)處理等記錄不清零，繼續(xù)計算。2個案例“一督就撤”在最新一期審核動態(tài)中，深交所還披露了兩個現(xiàn)場督導案例。針對督導中發(fā)現(xiàn)的異常情況，兩個案例中的發(fā)行人和保薦人未能提供合理解釋。現(xiàn)場督導后，發(fā)行人和保薦人主動申請撤回申報。在督導案例1中，深交所對某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市實施保薦業(yè)務現(xiàn)場督導，主要關注以下兩方面問題：發(fā)行人實際控制人大額分紅款去向存在異常；保薦人對發(fā)行人供應商的核查不充分。在督導案例2中，深交所對某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市實施保薦業(yè)務現(xiàn)場督導，主要發(fā)現(xiàn)以下兩方面問題：發(fā)行人對部分集成商客戶的銷售存在異常；保薦人對與資金相關的核查程序執(zhí)行不到位。細化現(xiàn)場督導情形近年來，交易所持續(xù)約束保薦機構(gòu)“一督即撤”“一撤了之”的行為。現(xiàn)場督導是交易所壓實保薦機構(gòu)責任的重要抓手。滬深交易所今年均對啟動現(xiàn)場督導的情形進行了細化。根據(jù)《通知》，深交所對券商不同程度的執(zhí)業(yè)情況，采取差異化監(jiān)管措施。保薦人人均保薦項目數(shù)居前二十，項目撤否率超過60%的，深交所對其保薦的IPO項目按50%以上的比例抽取實施現(xiàn)場督導。保薦人在深交所IPO保薦、承銷業(yè)務中，被中國證監(jiān)會實施兩次行政處罰的，深交所對其保薦的IPO項目按50%以上的比例抽取實施現(xiàn)場督導。上交所則在審核動態(tài)中明確，啟動執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導的原則主要來自四個方面，一是在上交所保薦IPO項目撤否率排名靠前的保薦人；二是保薦IPO項目存在違規(guī)處理情形較多的；三是在IPO項目多次出現(xiàn)“一督就撤、一查就撤”情形的；四是上交所在審核過程中發(fā)現(xiàn)存在突出問題、執(zhí)業(yè)質(zhì)量較差或廉潔從業(yè)風險較高的保薦人。