富瑞：重申藥明生物(02269)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)90港元

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富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，重申藥明生物(02269)“買入”評(píng)級(jí)，基于估值考慮，似乎為最后機(jī)會(huì)買入藥明生物，并稱其為首選股，目標(biāo)價(jià)90港元。公司管理層同時(shí)重申全年收入升30%、盈利升26%至27%的指引。

該行相信，就算僅中國(guó)內(nèi)地內(nèi)部業(yè)務(wù)，公司已遭低估，當(dāng)前股價(jià)約反映2023、24年預(yù)測(cè)企業(yè)價(jià)值倍數(shù)分別為24、19倍，估算企業(yè)價(jià)值倍數(shù)至少達(dá)23.5至26倍。另稱公司下半年新項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)字將會(huì)較強(qiáng)勁、美聯(lián)儲(chǔ)潛在轉(zhuǎn)態(tài)、中國(guó)內(nèi)地刺激措施、明年國(guó)內(nèi)生物科技資助改善以及明年底或2025年初美國(guó)總統(tǒng)大選后，醫(yī)療健康的地緣風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度減低，均可視為公司基本面等好轉(zhuǎn)催化劑。

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