ChatGPT 引領產業變革，AI+應用潛力持續釋放
以ChatGPT 為代表的的AI 大模型持續引領新一輪的全球產業變革，海外和國內頭部公司紛紛推出AI 大模型，卡位AI 大時代的技術賦能者；同時對于下游應用廠商，也積極迎接和享受AI 帶來的紅利，以期待在AI 的加持下，打造新的增長曲線或擴大自身的份額。因此，AI 應用目前出現兩大賽道：1）搶占大模型功能入口：Web Browsing功能下，大模型有望作為所有功能的入口，目前付費用戶可以通過ChatGPT，訪問互聯網并使用70 多個第三方插件，插件功能涵蓋了數學計算、視頻總結、PDF 分析、機票預定等。2）通過大模型賦能下游應用：Plugins 定義“AI+”時代的應用生產及接入方式，推動完成從“萬物互聯”到“萬物賦能”的跨越。我們認為，目前市場對AI+生產力工具、AI+汽車、AI+制造業（機器人），AI+教育、AI+金融、AI+衛星遙感、AI+設計/電商、AI+安全/監管等應用場景邏輯有較為充分的認知，而AI+企業服務市場的價值仍有待挖掘。
Salesforce AI+CRM 產品陸續上線，AI+企業服務市場形成商業閉環
(資料圖片僅供參考)
Salesforce 作為全球客戶關系管理（CRM）的龍頭企業，Glean 是企業搜索和知識管理平臺。目前Salesforce 與Glean 在B 端 AI+企業服務領域都實現了商業模式的跑通，分析其共同點：1）兩者在大模型的上都創建了信任層，使得B 端客戶數據安全的痛點得到很好的解決；2）其均針對客戶數據形成了專屬于客戶的模型參數，解決利用垂類知識進行訓練、本地部署成本等問題的同時，提升了智能化能力，使得決策及結果更加精準。以Salesforce 為例，Salesforce 的AI+CRM 在6 月份已經陸續上線，并開放試用，目前實現的六大類功能有：智能服務、智能銷售（自動編寫定制化營銷郵件等）智能營銷、智能辦公（自動生成對話摘要）、智能商務、智能開發。Salesforce推出的大模型和SaaS 應用套件包括Sales GPT、Marketing GPT、Service GPT 等，并預計AI Cloud 將在今年內上線，其組合包的售價為一年36 萬美元，實現了B 端AI+企業服務軟件的提價。我們認為，以Salesforce 為代表的廠商在技術和產品層面解決了企業在運用AI 大模型技術時痛點；在商業模式上通過推出相關模塊，并體現在客戶端的提價，AI+企業服務領域已經跑通商業模式。
海外映射或國內廠商積極跟進，重視B 端AI+企業服務投資機會
企業服務市場主要涵蓋辦公、OA、ERP、CRM 等場景。辦公軟件是指可以進行文字處理、表格制作、幻燈片制作、圖形圖像處理、數據庫處理等工作的軟件，根據計世咨詢數據，2021 年中國基礎辦公軟件市場規模約118 億元，國內基礎辦公軟件用戶數量約7.53 億人；OA系統為企業員工提供了辦公自動化、信息溝通和協作的平臺，根據艾瑞咨詢發布的《2023 年中國協同辦公行業研究報告》預測，2023 年中國協同OA 辦公市場規模將突破700 億元大關；ERP 實現了企業內部的信息整合和流程優化，集成了企業內部像采購、銷售、倉庫管理、生產計劃、財務管理等多個功能模塊，根據前瞻研究院數據，2021年中國ERP 市場規模約為385 億元，同比增長12.57%；CRM 是以客戶為中心的管理信息系統，主要應用于客戶管理和營銷管理，提升企業與客戶之間的關系質量和效率，根據智研咨詢數據，2022 年中國CRM軟件市場規模約178 億元，同比增長約14%。我們認為，B 端企業服務市場在AI 賦能下將迎來新一輪的投資機遇，建議關注：1）OA 和企業協同：泛微網絡、致遠互聯、金山辦公、太極股份；2）CRM：泛微網絡、致遠互聯、用友網絡、金蝶國際、光云科技、漢得信息；3）ERP：用友網絡、金蝶國際、鼎捷軟件、賽意信息、漢得信息、遠光軟件、普聯軟件。
建議關注
基礎工具：普源精電-U、鼎陽科技、坤恒順維、霍萊沃、概倫電子、華大九天。
智能汽車：德賽西威、中科創達、四維圖新、道通科技、虹軟科技、萬集科技。
工業軟件：寶信軟件、中望軟件、中控技術、賽意信息、能科科技、鼎捷軟件。
數字能源：朗新科技、國能日新、南網科技、龍軟科技、國網信通、遠光軟件。
人工智能：科大訊飛、?？低?、大華股份、奧普特、商湯-W、寒武紀。
網絡安全：深信服、安恒信息、啟明星辰、天融信、奇安信-U、信安世紀。
風險提示
1）疫情加劇降低企業信息化支出；2）財政與貨幣政策低于預期；3）供應鏈波動加大，影響科技產業發展。
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