興民智通2023年半年度董事會經營評述

興民智通（002355）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司主營業務及經營模式

(相關資料圖)

報告期內，公司主要業務及經營模式未發生重大變化，具體情況如下：

1、鋼制車輪業務

作為國內首家鋼制車輪上市企業，公司專注從事汽車鋼制車輪的研發、生產和銷售，主要產品包括乘用車仿鋁車輪、乘用車車輪、新能源汽車車輪、商用車無內胎輕量化車輪、輕卡無內胎車輪、輕卡型鋼車輪、商用車型鋼車輪、農林機械車輪等八大系列1,000多個品種，主要為汽車制造商提供配套產品和為汽車維修售后市場供貨。公司的采購模式是由采購部門按ISO/TS16949的要求和采購流程篩選出合格供應商后，公司與其簽訂年度采購合同，具體采購價格隨市場行情而變動；生產模式采用“訂單式”模式，即先與客戶簽訂框架合同，按月下單，然后根據訂單制定生產計劃，組織生產；銷售模式主要包括直接為整車制造商配套和經銷商方式銷售。

2、車聯網運營服務

九五智駕主要從事車聯網運營服務。依托十余年的服務運營經驗、領先的技術優勢及良好的市場口碑，已成為國內領先的車聯網服務運營商與解決方案提供商。目前其主要業務情況如下：

（1）聯絡中心（TSP）服務

聯絡中心（TSP）服務是指汽車廠商向九五智駕采購TSP服務并將其搭載在出廠的車輛中供終端車主使用，促進車主更為安全、高效、便捷的駕駛汽車。其運行主要由三部分協同實現，流程如下：九五智駕為客戶搭建個性化的業務平臺（數據/業務平臺）。依托該平臺，客戶有需求時，可使用搭載在車上的車載終端，通過全景聯絡平臺提供的各種通訊模式如電話、短信、微信等，及時、準確的與呼叫中心坐席人員進行聯系，坐席人員根據收到的信息為客戶提供相應的服務，如緊急救援、遠程控制、語音導航等。

（2）解決方案業務

解決方案業務為定制化服務，公司根據汽車廠商提供的具體技術要求，研發、設計個性化的車聯網解決方案。主要客戶為汽車廠商，同時也為汽車租賃公司、汽車救援機構等相關汽車服務商提供車聯網軟件系統的定制化開發。

（二）行業發展狀況

汽車作為大宗可選消費品，是社會消費品零售總額的重要組成部分，同時也是重要的支柱產業之一。汽車需求受宏觀經濟、行業周期及相關產業政策影響，且與居民收入水平、消費者偏好等密切相關。2022年以來，中央和地方政府出臺了一系列促消費政策助力汽車行業平穩增長。2023年初，受車企降價以及燃油車購置稅減免政策和新能源汽車補貼退出影響，一季度汽車銷量降幅較為明顯，但隨后各地促汽車消費政策接力出臺，新能源汽車銷售恢復高增，疊加汽車出口保持強勁增長，二季度汽車銷售增長恢復良好，帶動2023年上半年乘用車銷量1,126.8萬輛，同比增長8.8%。2022年商用車需求低迷，隨著2023年一季度經濟回暖，物流、出行等需求激增帶動商用車銷量快速上行，2023年1-6月商用車銷量197.1萬輛，同比增長15.8%。2023年1-6月新能源汽車銷量374.7萬輛，同比增長44.1%，2023年6月，在新能源汽車主要品種中，插電式混合動力汽車產銷量首創歷史新高，與五月相比，純電動汽車和插電式混合動力汽車產銷呈不同程度增長，燃料電池汽車產量下降、銷量增長；與上年同期相比，三大類汽車產銷均呈增長。汽車零部件市場嚴重依賴于全球汽車行業的需求以及供應鏈情況，原材料價格、能源價格以及運輸成本的相對高企和日益增加的地緣競爭因素給零部件產業帶來較大挑戰，但隨著中國市場電動化、智能化強力驅動，部分具備先發優勢的相關產業零部件廠商有望獲得全球競爭力。

二、核心競爭力分析

報告期內，公司通過持續研發創新，以創新驅動發展，積極開拓市場，提高企業競爭力，助力公司長遠發展，在如下方面依舊保持核心競爭優勢。

（一）車輪產業

1、產品及布局優勢

現有產品包括乘用車仿鋁車輪、乘用車車輪、新能源汽車車輪、商用車無內胎輕量化車輪、輕卡無內胎車輪、輕卡型鋼車輪、商用車型鋼車輪、農林機械車輪等八大系列1,000多個品種，可專業定制、搭配生產，滿足不同客戶的多種產品需求，產品遠銷40多個國家和地區。目前是福田汽車（600166）、長安汽車、北京汽車等十多家國內外整車企業的一級供應商，并積極參與主機同步開發設計。

公司目前已形成龍口、唐山、咸寧三大鋼制車輪生產基地的全國戰略布局，充分發揮產業集群化優勢，利用產業基地就近取材、就近供應的戰略布局，從而進一步降低公司整體生產成本，提高產品競爭力，更好地為下游客戶提供綜合配套服務。

2、研發與創新優勢

公司自成立以來一直致力于汽車車輪新結構、新材料、新工藝的研制與開發，積極推動整車輕量化的實現。報告期內，公司注重技術研發與創新，不斷引進高素質研發人才，培育不同的技術梯隊，使公司在產品開發、工藝改進等方面更具競爭力；同時不斷豐富產品結構，并以工匠精神打造行業精品，滿足客戶的多結構、多品種、多規格的多樣化需求。公司現擁有國家級汽車輪輞檢測中心、山東省省級技術中心、山東省博士后創新實踐基地、興民—北航交通車輪先進技術研發中心、首鋼—興民鋼圈聯合實驗室，憑借雄厚的技術實力和強大的研發能力，不斷進行產品優化和技術革新；具有國家級第三方汽車輪輞檢測資質，可承接研發產品的檢測試驗和對外提供檢測服務。

3、品牌及信譽優勢

經過多年的市場開拓和培育，公司產品技術實力、服務質量得到市場及客戶的高度認可，“興民”品牌已在國內外鋼制車輪市場上建立起了良好的聲譽。2008年，“興民”商標被山東省工商局認定為著名商標，“興民”牌產品獲得“山東省名牌產品”榮譽稱號，2012年“興民”商標被國家工商總局認定為“中國馳名商標”。公司先后通過ISO9001、ISO/TS16949、OHSAS18001、ISO14001、長安汽車QCA認證、以及德國TUV、KBA認證、巴西INMETRO認證。

（二）智能網聯汽車產業

1、戰略布局優勢

近年來，公司不斷完善戰略布局，現控股九五智駕，參股英泰斯特、廣聯賽訊及彩虹無線，聚焦車聯網服務應用，全面實施車聯網轉型升級戰略，實現“T-Box—車機—車聯網運營”的智能網聯全布局。

2、客戶優勢

多年來，公司憑借切實且具備前瞻性的戰略布局、強大的研發技術和良好的市場口碑等優勢，積累了大量優質的客戶資源。九五智駕與福特/林肯、保時捷、本田、寶馬/勞斯萊斯、賓利、大眾、北汽等眾多前裝國際品牌、合資品牌及國內自主品牌保持良好的合作關系，可以針對不同客戶的個性化需求進行深度定制研發。

三、公司面臨的風險和應對措施

(一)宏觀經濟及行業風險

汽車產業受宏觀經濟影響較大，當宏觀經濟處于上升階段時，汽車產業發展迅速，汽車消費能力和消費意愿增強；反之，當宏觀經濟處于下降階段時，汽車產業發展放緩，汽車消費能力和消費意愿減弱。如果未來全球經濟和國內宏觀經濟形勢大幅波動，將對公司的生產經營產生不利影響。隨著汽車產業的發展，資源短缺、環境污染、交通擁堵成為了我國經濟長期可持續發展的重要制約因素，未來如果汽車消費導致的社會和環境問題加劇，將為國家的產業政策帶來較大的不確定性，進而對汽車零部件生產企業的經營造成沖擊。

針對上述風險，公司將密切關注經濟形勢變化及行業發展動態，加強技術創新能力，優化產品結構，積極開拓市場，整合各項業務資源，持續推動內部管理升級，緊抓降費增效，提高公司抵御風險的能力。

（二）原材料價格波動風險

公司產品主要原材料鋼材在公司主營業務成本中所占比例較大，因此原材料價格的波動將對公司主營業務的成本和毛利率產生較大影響。由于上游的鋼鐵等行業的價格波動比較大，雖然公司與主要供應商之間建立了原材料產品價格聯動機制，但是在產品價格上調后，將會影響公司的產品價格優勢，對公司的市場份額造成一定不利影響。

為降低上述風險，公司將繼續加強對原材料的科學管理，密切關注原材料的價格變動走勢，保持與原材料供應商的緊密溝通，及時了解市場的供求關系，在保證正常生產需要的前提下，通過合理調整原材料的庫存，降低因原材料價格變動而帶來的經營風險。同時，積極了解客戶的需求和預測，調整產品結構和生產節奏，平衡公司業務結構，降低經營風險。

（三）管理風險

隨著公司業務的發展，公司資產規模和業務規模都將進一步擴大，公司對相應技術人員、管理人員的需求量持續增大，組織結構、管理體系和風險控制體系需要向更有效率的方向發展，公司經營決策和風險控制難度將增加。如果公司的管理人員的儲備、管控體系的調整不能適應公司業務快速發展的要求，將對公司的整體運營造成不利影響。

公司將創新管理體制，完善管理制度，提高全員執行力；加強監督，健全公司績效考核體系。同時，公司將繼續培養、引進人才，建立健全員工職業晉升通道，為員工職業生涯的可持續發展提供有力支撐。