2020年下半年，坐了兩年冷板凳的A股順周期資產(chǎn)開始表現(xiàn)，一路走強(qiáng)，市場(chǎng)關(guān)注度越來(lái)越高。2021年順周期資產(chǎn)的表現(xiàn)還能繼續(xù)順嗎？天弘基金制造投研組組長(zhǎng)谷琦彬認(rèn)為，2021年順周期資產(chǎn)有望成為A股市場(chǎng)表現(xiàn)較好的一類資產(chǎn)。
所謂順周期，是指與經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)同步運(yùn)行的行業(yè)。由于順周期行業(yè)景氣度是宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的先行指標(biāo)，所以順周期行業(yè)常常被成為宏觀經(jīng)濟(jì)的“迎春花”。
入行10年，專門研究和投資順周期資產(chǎn)的天弘基金谷琦彬認(rèn)為，后疫情時(shí)代的投資已經(jīng)來(lái)臨，伴隨中國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)高度相關(guān)的周期、制造、金融等順周期板塊資產(chǎn)有望迎來(lái)春天。
在中國(guó)制造業(yè)里，天弘基金谷琦彬尤其提到，新能源汽車和光伏行業(yè)在內(nèi)的新能源產(chǎn)業(yè)將會(huì)繼續(xù)處于快速成長(zhǎng)期；隨著十四五規(guī)劃的推進(jìn)，軍工行業(yè)也有望迎來(lái)一個(gè)幾年的黃金窗口。
從中長(zhǎng)期的角度展望，現(xiàn)在的銀行業(yè)估值處于較低水平，伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，也具有一定的投資價(jià)值。希望大家把握好節(jié)奏，在底部去做布局和定投是比較好的投資方式。
財(cái)信證券也表示，展望2021年后疫情時(shí)代，全球經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入復(fù)蘇周期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，貨幣政策將保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)改革進(jìn)一步深化，資本市場(chǎng)將繼續(xù)承擔(dān)促進(jìn)新經(jīng)濟(jì)升級(jí)、供給側(cè)改革、居民財(cái)富保值增值的歷史使命，A股機(jī)構(gòu)化、指數(shù)化、頭部化步伐進(jìn)一步加速，2021年全年行情可期。
據(jù)了解，天弘基金在2018年進(jìn)行投研一體化改革后，將主動(dòng)權(quán)益投資分為醫(yī)藥、消費(fèi)、科技、周期四個(gè)行業(yè)組，倡導(dǎo)進(jìn)行企業(yè)家式投資，要求每位基金經(jīng)理、研究員專注所在行業(yè)的深度研究，挖掘能夠持續(xù)帶來(lái)長(zhǎng)期回報(bào)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。值得注意的是，與天弘基金很多基金經(jīng)理一樣，谷琦彬也買了自己管理的天弘周期策略和天弘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)，而且天弘內(nèi)部很多員工也是這兩只產(chǎn)品的持有人。
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