要結(jié)合大盤點(diǎn)位進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡股債倉(cāng)位,特別是喜歡買主動(dòng)基金,金牛基金的選手,更需要了解!但問(wèn)題的關(guān)鍵是:到底如何進(jìn)行動(dòng)態(tài)平衡?
目錄:
(相關(guān)資料圖)
一、如何確定大盤點(diǎn)位處于高還是低?
二、如何動(dòng)態(tài)平衡自己的股債倉(cāng)位?
附-《smile2050核心指數(shù)估值表》+指數(shù)定投實(shí)盤記錄
正文如下:
一、如何確定大盤點(diǎn)位處于高還是低?
個(gè)人比較喜歡用的一個(gè)指數(shù)是格雷厄姆指數(shù),也就是股債收益比:
1.什么是格雷厄姆指數(shù):
格雷厄姆指數(shù),換一句話說(shuō),就是股債收益比,格雷厄姆認(rèn)為,當(dāng)股票投資的盈利收益率能夠達(dá)到利率的兩倍時(shí),市場(chǎng)便出現(xiàn)了比較好的投資機(jī)會(huì)。
股票投資收益率,即股票盈利收益率(一般為市盈率的倒數(shù),市盈率=市值/歸母凈利潤(rùn),盈利收益率=歸母凈利潤(rùn)/市值)
利率,一般采用市場(chǎng)上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,目前能找到最高最安全的即為,十年國(guó)債收益率。
2.如何用該指數(shù)判斷大盤:
如下圖:格雷厄姆指數(shù)20年的歷史數(shù)據(jù)顯示當(dāng)市場(chǎng)的盈利收益率是十年期國(guó)債收益率2倍時(shí),那么市場(chǎng)出現(xiàn)了比較好的投資機(jī)會(huì)。綠線以上相對(duì)安全,灰線是中位線,紅線以下相對(duì)危險(xiǎn)!
買點(diǎn)提示:
賣出機(jī)會(huì)提示:
二、如何動(dòng)態(tài)平衡自己的股債倉(cāng)位?
在市場(chǎng)里面,我們不可能準(zhǔn)確的判斷市場(chǎng)的走勢(shì),買在最低點(diǎn),賣在最高點(diǎn),但我們可以階段性的平衡我們的倉(cāng)位。下圖是我自己的投資資金平衡策略。
此策略適合:
①投資資金一次性投入,然后依據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行定期動(dòng)態(tài)股債平衡(僅供參考,保守點(diǎn)的投資者,建議永遠(yuǎn)不要滿倉(cāng)!激進(jìn)點(diǎn)的投資者,建議永遠(yuǎn)不要上杠桿!)
②適合投資主動(dòng)基金/金牛基金,非主題策略基金,投資收益對(duì)標(biāo)對(duì)象為滬深300的基金。
以上為股債平衡策略!
附-《smile2050核心指數(shù)估值表》
當(dāng)前適合定投指數(shù):
寬基指數(shù):創(chuàng)業(yè)50、創(chuàng)業(yè)板指、中證500、300價(jià)值(滬深300指數(shù)可以關(guān)注起來(lái)了)
行業(yè)指數(shù):中證醫(yī)療、中證新能源主題
當(dāng)前適合分批止盈指數(shù)(估值80%以上):
納指100、中證傳媒
附-《0→100萬(wàn)實(shí)盤定投》:今日定投:創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)50、滬深300
關(guān)于滬深300指數(shù),本人定投的為華泰柏瑞量化增強(qiáng),買它的理由也很簡(jiǎn)單,成立十年來(lái),跟蹤滬深300指數(shù)的基金中,它的收益最高!
定投滬深300指數(shù)必看——14只滬深300指數(shù)基金收益率測(cè)評(píng),看看誰(shuí)家的基金年化收益最高!
人最大的美德在于自律+堅(jiān)持,至于勝利的果實(shí)什么時(shí)候能夠摘到,時(shí)間會(huì)而且一定會(huì)給你答案!
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